摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱,略微下調(diào)康師傅控股(00322)目標(biāo)價(jià)2%,從11.5港元降至11.3港元,維持“增持”評(píng)級(jí)。
大摩表示,下調(diào)對(duì)康師傅2024-2026年盈利預(yù)測(cè)2%,主要原因是:1)對(duì)該公司銷售額預(yù)測(cè)下調(diào)1%,考慮飲料銷售因競(jìng)爭(zhēng)而疲弱;2)下調(diào)毛利率預(yù)測(cè)0.2個(gè)百分點(diǎn),原因是棕櫚油成本增加;3)營(yíng)運(yùn)支出預(yù)測(cè)大體不變。
報(bào)告中稱,該行對(duì)康師傅的基本假設(shè)認(rèn)為,2025年公司在原材料價(jià)格穩(wěn)定之下利潤(rùn)率擴(kuò)張。預(yù)計(jì)2024-2026年間銷售額的復(fù)合年增長(zhǎng)率為4%,經(jīng)常性盈利復(fù)合年增長(zhǎng)率為10%。
高盛:予康師傅控股“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)10.6港元
小摩:維持百威亞太“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至8.4港元
大摩:予兗煤澳大利亞“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至39.93港元
花旗:調(diào)低裕元集團(tuán)目標(biāo)價(jià)至16.8港元 評(píng)級(jí)降至“中性”
中金:維持華潤(rùn)啤酒“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)32.4港元
華西證券:維持快手-W“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)61.62港元
大摩:予中信銀行“與大市同步”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)4.5港元
第一上海:維持中國(guó)電力“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)4.73港元
美銀證券:維持中國(guó)生物制藥“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至181港元
Cantor Fitzgerald:上調(diào)Archer Aviation目標(biāo)價(jià)至13美元 維持“增持”評(píng)級(jí)