來源：華爾街見聞

　　業(yè)內(nèi)人士表示，投資者大量購買下周末到期的iShares中國大盤股ETF（FXI）看漲期權(quán)，對應(yīng)期權(quán)合同買入了400萬股。相關(guān)ETF在周五大幅上漲，均創(chuàng)下一個多月來的最大單日漲幅。

　　中國股票ETF看漲期權(quán)被“買爆”。

　　據(jù)央視新聞報道，1月17日晚，國家主席習(xí)近平應(yīng)約同美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普通電話。習(xí)近平祝賀特朗普再次當(dāng)選美國總統(tǒng)，指出我們都高度重視彼此互動，都希望中美關(guān)系在美國總統(tǒng)新任期有一個好的開始，愿推動中美關(guān)系在新的起點上取得更大進展。

　　受兩國領(lǐng)導(dǎo)人通話帶來的樂觀情緒推動，相關(guān)ETF在周五大幅上漲，iShares中國大盤股ETF（FXI）漲幅最高達2.9%，KraneShares CSI中國互聯(lián)網(wǎng)ETF（KWEB）漲幅最高達4.4%，均創(chuàng)下一個多月來的最大單日漲幅。

　　據(jù)媒體報道，Susquehanna International Group的衍生品策略聯(lián)席主管Chris Murphy表示，投資者大量購買下周末到期的FXI看漲期權(quán)，對應(yīng)期權(quán)合同買入了400萬股，行權(quán)價高達31-32美元。此外，2月到期的FXI看漲期權(quán)也出現(xiàn)了額外買盤，KWEB的看漲期權(quán)需求也有所上漲。

　　看漲期權(quán)的買盤還推高了FXI一個月隱含波動率，使其漲至12月中旬以來的最高水平，并擴大了看漲期權(quán)相對看跌期權(quán)的溢價（即偏度值），說明其看漲期權(quán)波動率較看跌期權(quán)的波動率進一步提升。

　　不過，還有分析指出，過去幾個月來，一旦標(biāo)的股指未能如預(yù)期反彈，投資者又會迅速賣出對應(yīng)看漲期權(quán)，且這一現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)。

　　舉例而言，在去年12月初，有交易員在中國股市ETF上積累了大量看漲期權(quán)，但這些期權(quán)以約1億美元的虧損被平倉。